【インタビュー】楽天証券 篠田尚子様・廣田典子様

取材いただいた後から、新規口座開設が業界NO.1になりました。以下の図は、2018年11月1日に開示した「平成30年12月期上半期決算説明資料」なのですが、2018年は、新規口座開設数がネット証券でトップとなりました。毎月の新規口座数は確実に増えています。

投資信託残高推移も右肩上がりになっています。

つみたてNISAの開設も多く、つみたてNISAの効果も大きいですね。

実は楽天IDをお持ちの方は、1億人を超えています。私たちは「楽天エコシステム（経済圏）」なんて呼んでいますが、楽天カードや楽天市場を始め、いろんな楽天グループのサービスを使っていただいていて、その延長上で楽天証券で投資をしていただいてるんだと思っています。

はい、楽天はグループのいろんなサービスを使って頂くとメリットがドンドン大きくなるので、ぜひ使っていただきたいですね。特に、楽天市場は「SPU（スーパーポイントアッププログラム）」というポイントプログラムのメリットが大きく、いつでも最大15倍までポイントが貯まるようになっています（通常は100円で1ポイント）。

SPUでついたポイントは「期間限定ポイント」というもので投資信託の購入には使えないのですが、これがあることで楽天市場を使って頂けることが多く、楽天でのお買い物にも相乗効果があります。

そうですね、楽天ポイントは楽天市場や街でのお買い物に使う方が多かったと思うんですが、「ポイント投資」を開始したことで「ポイントの使い道がより広がった」というイメージですね。

当社では、投資信託を初めて購入される方の約8割の方が、ポイントを使って投資信託を買われています。お財布を傷めずに資産運用ができるのは大きいですね。

ありがとうございます。1ポイントから使うことができるので、5ポイントでも充当することができます。また、足りない分については現金で充当することができるようになっています。

皆さんが皆さんとも、ポイントを何千、何万ポイントも持っているわけではないと思いますが、まずはポイントだけでも投資を始めていただけるように、「ポイント投資」を始める前に最少投資額を100円まで引き下げたという背景もあります。

ポイントで投資信託を購入するときには、自分で「ポイントを何ポイント使う」「持っているポイントを全部使う」と設定できます。

2018年9月からは投信積立でもポイントが使えるようになりましたが、この場合は、例えば1,000円の投信積立を行う際に、確実に毎月500ポイントは入ってくるかな、という方であれば、「500ポイントを使う」設定をしておけば、残りの500円分については、設定いただいた方法で引き落とされますし、仮に「今月は400ポイントしか貯まらなかった」という場合でも、足りない部分は自動的に現金で充当されます。

また、出張が多いなどで楽天トラベルを頻繁に使っている方だと、結構どかっとポイントが貯まる方もいらっしゃいますよね。そういう方だと、毎月2,000～3,000ポイントを投資信託の購入に充てることもできると思います。

そうですね。このサービスが始まってからは特に、楽天ユーザーの方がポイントの使い道の一つとして投資信託の購入を考えられて、楽天証券を利用されることは多いですね。

そのため、この流れで投資を始められる方がとても増えていて、おかげさまで毎月の口座開設数はかなり伸びています。つみたてNISAは長期的に運用するので、ポイントで毎月の投資信託を購入するのはお財布が直接傷まず、とてもおトク感があると思います。

ありがとうございます！

楽天IDを持つ1億超の方の中で、「楽天カード」を使って頂いている方は1,600万超いらっしゃいます。「楽天カード」ユーザーの方に、楽天証券で使うと便利で、ポイントが貯まるということが伝わり、楽天証券を使ってもらえれば良いな、と思っています。

ポイントが貯められることを、金利、いわゆる利息に置き換えて考えてもらえるといいですね。そのなかで、自動的に回る仕組み化を全てしましたので、是非活用していただきたいです。

iDeCoだけでは上限金額が足りず、60歳以降にならないと受け取れないので、お客様によりますね。

私どもとしては、両方の制度を上手く使ってほしいですね。その中で「楽天カード」を使ってポイントを貯めて、それを運用にご活用頂けたらと思います。ただ、iDeCoよりつみたてNISAの知名度は高いので、最近はつみたてNISAのほうが人気ですね。

お客様によって投資の目的が変わってきますが、なるべく自分で考える必要なく運用したい方や、退職金などである程度まとまった資金を運用したい方には、「楽ラップ」は良いと思います。

あとは「つみたてNISA」などで投資に慣れてきたら、株式投資にもチャレンジしていただけたら嬉しいですね。

最初から満額で投資する方は少なくて、月5,000円くらいから始められる方はけっこういらっしゃいます。いきなり満額で始めるより、少しずつ金額を増やすほうが無理はないと思いますね。ちなみにつみたてNISAも100円から運用できますが、あまりに少額から始める方は少ないです。

あと、先ほど申し上げましたが、積立では最初に設定してしまえば「ポイントが自動的に充当」されますので、つみたてNISAでもポイントを上手く活用してほしいですね。

たとえばスマホや電気代などの支払いで毎月500ポイントくらいはつくなら、毎月500ポイントを投資信託の購入に使うよう設定することができます。もし100ポイントしか残っていない場合、足りない400ポイント分は証券口座や銀行口座からの引き落とし、もしくは「楽天カード」での決済をご選択いただけます。

投資をこれから始めようという方は、ぜひ活用してみてください。

つみたてNISAを始める方の多くは、インデックスファンドを買われていますね。

はい。ただ、親御さまはNISA口座の開設は必要なくて、証券総合口座を作れば大丈夫です。そこから子供用（未成年者用）の口座を作り、ジュニアNISA口座を開設する流れです。

お子様のお年玉をジュニアNISAで運用している社員もいますよ。現金で貯めておいたらそのままで、増えない時代ですからね。

そうですね。

伸び率で考えると新興国は可能性がありますよね。

よく言われていますが、アメリカと中国は今バチバチと争っていますが、どこかのタイミングで中国はアメリカを抜くと言われていますよね。

それは無視できないのですが、「どのタイミングか？」というと、まだ不透明なので・・。

最初からというのは、やはり避けるべきですね。
興味が出てきたら、ということで（笑）

ほとんどの方が知らないのは、新興国単体のインデックスファンドというのは、中国の組入比率が高いんです。

新興国というとベトナムとか、カンボジアとか、「ニッチな国に投資できる」と思っていらっしゃる方が多いんですが、実際はこうした国に投資できるものはほとんどなくて。「あれっ？こんなイメージじゃなかった・・・」という方もいらっしゃいますが、投資先の大部分は中国です。

これに納得できないなら、単体の国で選ぶほうが良いですね。

ですが、これは残念ながら、つみたてNISAではできません。特定口座などで、100円からお試しで投資してみるのが良いのかもしれませんね。あとはそれこそ、先にお話していたポイントを使っていただくのもアリだと思います。

初心者の方がつみたてNISAを始められるなら、まずは「楽天・全世界株式インデックスファンド」が良いと思います（下図はこのファンドの基準価額・純資産推移）。

そうですね。ただ、8資産均のバランス型ファンドには、国内外のREITや新興国株式も組み入れられているので、相場環境によっては、これらの資産の基準価額に対する影響力が大きくなるんですよね。

場合によっては株よりも下がることがあるので、リスクを避けるために買うなら8資産均等より株で世界分散ができるのほうが良いと思います。

気付いていらっしゃらない方が多いのは、「インフレ（商品の値上がり）」ですよね。

日本は今、商品の値段を上げないと税金の収入が増えず、国が成り立たない状態になってきています。野菜や食品が少しずつ値上がりして、少しずつですがインフレはもう始まっているんですね。これからは状況がさらに深刻化するので、銀行預金だとお金が減っていることになってしまいます。

積立投資なら、購入したファンドは値動きがあるので、少なくとも「価値が目減りするだけ」ということはありません。これからの時代、確実に資産運用は必要だと思います。

はい。あと、最近は新聞でも取り上げられていますが、年金の受給開始年齢も、これからは確実に欧米と同じくらいになりますね。

今、日本では65歳から年金を受け取れますが、実は海外に比べるとかなり早い方なので、70歳くらいまで引き上げられると思っておくほうが良いです。積立投資やその他の資産運用は、年金の備えや、人生の選択肢を広げる意味でも、とても大きな意味があります。

つみたてNISAは国が推進していてリスクの少ない投資制度ですし、世界でも投資信託を使った資産形成がスタンダードになっています。ほったらかしにもしやすいですしね（笑）

そのため初心者にオススメで、なるべく早くから将来の準備を始めるほうが良いと思います。「必要だと気付いたときに始める」というのが大切ですね。