つみたてNISA「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」を解説！

「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」は、世界No.1の経済大国であるアメリカに投資したい方にオススメする商品です。

このファンドは、NYダウと並んで比較される米国株式市場の動きを表す指数であるS&P500に連動しています。投資の神様ことウォーレン・バフェット氏も、遺言で「現金の90％をS&P500で運用するように」と妻に告げている、と言われていることでも有名な指数です。

米国株式に集中投資するファンドとして、「楽天・全米株式インデックス・ファンド」もあります。このファンドとの違いは、連動対象が異なります。

「楽天・全米株式インデックス・ファンド」はCRSPという指数に連動していて、全米の約4,000銘柄という幅広い投資です。それに対して、「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」はS&P500という指数に連動していて、文字通り全米の500銘柄に集中投資します。

以下が、「指定インデックスファンド・株式のみ・海外型」カテゴリーで、米国株式である「S&P500」と「CRSP」に連動する指数のファンドを信託報酬の低い順に並べた一覧表です。

米国株式のカテゴリーで最も低コストなのは、「楽天・全米株式インデックス・ファンド」でしたが、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）が最も低コストとなりました。インデックスファンドの場合、コストの差が運用成績に直結するため、低コストな銘柄を選ぶとお金を増やしやすいです。

ここではeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）について、詳しく解説します。参考にして、積立投資をするかどうかを検討してみてくださいね！

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の商品概要

商品の解説（参照：目論見書）

【商品分類】
投資対象地域：海外
投資対象資産：株式

【ファンドの特色】
1. Ｓ＆Ｐ５００指数（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざして 運用を行います。
2. 主として対象インデックスに採用されている米国の株式に投資を行います。
3.原則として、為替ヘッジは行いません。

＜組入銘柄・業種＞
（参照：月次レポート　2019年4月26日）

●銘柄数：505　上位5位

●業種　上位5位

運用実績（参照：月次レポート　2019年4月末現在）

出典：eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）　月次レポート（2019年4月）より引用

「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」のかづな先生的解説

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、「S&P500指数（配当込み、円換算ベース）」の指数に連動するインデックスファンドです。

このファンドを購入すると、ニューヨーク証券取引所やナスダックに上場している銘柄から代表的な500銘柄に投資することができます。世界の企業の時価総額ランキングに名前を連ねるのは大半が米国企業ですので、米国株への投資割合を高めたい場合には向いています。

アメリカ市場の代表的な株価指数の一つにダウ平均がありますが、こちらは30銘柄となっているため、S&P500の400銘柄の方がアメリカ市場に広く分散投資をすることができます。

つみたてNISA対象商品のこのサイトでのチェックポイントを基準とした評価で2商品を比較すると、以下の表になります。

ファンドに組み入れられる銘柄はずっと同じというわけではなく、時代に応じて変わりますが、2019年4月時点、月次レポートを参考にして作成した「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」の国・地域別組入比率は以下です。

このファンドでつみたてNISAをすることで、あなたのお金のほぼ全てをアメリカに投資することが分かります。

過去最高値を更新し続ける米国株で、メディアによく取り上げられるインデックスが「ダウ工業株30種平均（NYダウ）」ですが、同じく代表的な株価指数である「S&P500種株価指数」も値動きに大きな差はほとんどないと言われています。

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）のメリットをひとことで表すと、「S&P500に連動しており、信託報酬（投資信託を保有するときにかかるコスト）が最も低い」ということです。

このメリットについて、詳しく解説します。

S&P500指数（配当込み、円換算ベース）に連動している

S&P500は、ニューヨーク証券取引所やNASDAQなどの上場するの上場銘柄から代表的な500銘柄に投資可能です。1941～1943年の時価総額平均を10として、その後の時価総額を指数化した時価総額加重平均インデックスです。

米国の株式市場の約80％をカバーしていて、米国大型株に分散投資をすることになりますが、時価総額の大きい株価の影響を受けやすい傾向があります

米国株の指標として有名なものに、「NYダウ」がありますが、どちらとも米指数開発会社S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社が算出する指数です。

NYダウの方が歴史は古く、算出開始は1986年からとなっています。現在はニューヨーク証券取引所などに上場する米国を代表する30銘柄で構成され、株価の平均値によって算出される価格平均インデックスです。日経平均株価と同様に、値がさ株の影響を受けやすい傾向があります。

NYダウの正式名称は、「ダウ工業株30種平均」ですが、工業株のみではなく、ウォルト・ディズニーやアメリカン・エキスプレスなどは幅広い業種の銘柄を含んでいます。

また、大型株から小型株までS&P500より幅広く米国株市場をカバーするのが、「CRSP」で、4,000銘柄となります。

どの指標のファンドに投資するかは、銘柄数でみると、NYダウ＜S&P500＜CRSPという中で選ぶこととなります。

利回りランキングが同カテゴリーで最も高い

私が初心者にオススメだと考えるカテゴリーのNO.1は、『指定インデックスファンドの「株式のみ」で「海外型」』ですが、連動対象別のトータルリターンを比較すると、先進国でかつ「S&P500」の指数に連動するファンドが最も高いリターンを得ているのです。

詳しくは「つみたてNISA対象ファンド　おすすめカテゴリー　利回りランキング」をご参照ください。

過去の実績は将来の利回りを保証するものではありませんが、『指定インデックスファンドの「株式のみ」で「海外型」』で何を選ぶか迷った場合には、一つの目安となります。

信託報酬が同カテゴリーで最も低い

米国株というカテゴリーでは、「楽天・全米株式インデックス・ファンド」がの信託報酬が最も低かったのですが、2019年6月14日に「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」が信託報酬率の引き下げを実施したもことで、S&P500という同カテゴリーの中だけではなく、米国株というカテゴリーでNO.1の低コスト運用ができるようになりました。

前述のように、2017年における世界企業の時価総額ランキングでは、上位10社のうち8社は米国企業が占めています。

以下の表は2017年10月にフォーブスが発表した、企業価値が10億ドルを超える非上場のベンチャー企業、上位10社です。また、未公開企業の企業価値ランキングでも、上位10社のうち6社が米国企業です。

このようにeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、先進国の中でも米国株の投資比率を高めたい場合にはピッタリのファンドです。

純資産額が50億円を超えている

「eMAXIS Slim」 はノーロード・インデックスファンド・シリーズである「eMAXISシリーズ」より、とことんコストにこだわっているため、販売会社もかなり限られています。そのため、ネット証券が主な販路になっていて、2019年5月時点で、実際に「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」を購入できるのは13社です。

そして、2018年7月に設定された新規設定ファンドであり、設定期間は1年未満のファンドにもかかわらず、純資産総額は2019年4月時点で169億円にも到達しています。

狭い販路で、資産残高を積み上げていますので、新規設定ファンドのデメリットである「繰上償還のリスク（運用がストップされること）」は心配ないでしょう。

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）のデメリット

アメリカ以外の先進国や新興国株式へ投資ができない

S&P500は前述のように米国が約100％を占めていますので、アメリカ経済の影響を色濃く受けます。

つみたてNISAは最長20年の運用になるため、新興国における人口が先進国よりも増え、大きな経済成長を遂げる可能性はあります。

前述の「世界の企業の時価総額ランキング」では、9位と10位に急成長している中国のIT企業である「テンセント」と「アリババ」が入っています。

新興国は組み入れたい場合は、自分で割合を調整しながら投資をする必要があります。

また、リスクヘッジの観点から考えると、投資先はなるべく分散されていたほうが有利ですので、アメリカのみに集中投資をすることがデメリットとなる可能性もあります。

まとめ

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は先進国の中でも、米国株への投資割合を高めたい方にオススメの商品です。

アメリカはグーグルやアマゾン、フェイスブックなど、そのシステムを利用しないとビジネスが成り立たないプラットフォーム的な企業の成長が著しいです。そのため「アメリカ企業の成長は、長期に渡る」という予測があります。

また、1980〜1990年代にかけて、アメリカは赤ちゃんの出生率が非常に高い「ベビーブーマー時代」でした。その子供である「ミレニアム世代」は、親世代より人口が多いといわれています。

「彼らが成人して、これから子育てなどでたくさん消費する世代となる」などの人口統計からも、アメリカの長期的な好景気の予測が立てられています。

このような状況下でアメリカへの投資比率を上げたい場合、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は信託報酬が0.162％（2019年6月14日から引き下げ）と非常に低いため魅力的です。

ところで、つみたてNISAって、どうやって始めたらいんですか？

つみたてNISAを始めるには、証券会社で「つみたてNISA専用口座」を作る必要があるの。

つみたてNISA専用口座を作ったら購入するファンドをスマホのマイページで決めて、自分にムリのない金額を設定して積み立てるっていう流れ。

私がすすめるネット証券では月100円から積立て投資が可能だけど、将来のための資産形成を目指すのであれば、5,000円や1万円くらいからスタートしてもらいたいわ。

スマホでできるんですね！投資がさらに身近になった気がします。証券会社はどこがいいんですか？

オススメの証券会社は別ページで紹介してます。口座開設の完了までには2週間くらいかかるから、それまではこのサイトで勉強してみてね。

つみたてNISAを始めるためにオススメの証券会社

当サイトオススメの証券会社は次の2つ！

実は街中の銀行などは、つみたてNISAの商品があまり充実していません。この理由は「販売することで、銀行の得られる利益が少ないため」です。

つみたてNISAの商品ラインナップが充実しているのは、圧倒的に「ネット証券」。その中でも次に紹介する2つは、約160本あるつみたてNISA対象商品を7～9割カバーしています。参考にして、証券会社を決めてくださいね。

1位：ポイントでつみたてNISAもできる！「楽天証券」

楽天証券は商品数のラインナップは業界ナンバーワンで、全商品のうち約90%をカバー。SBI証券と取り扱い数は同数です。

また、楽天証券は「楽天ユーザーに使いやすい」という点がメリット。楽天アカウントで統一でき、口座開設もカンタン。さらに毎月の積立で、楽天ポイントも貯まります！また、2018年9月30日よりポイントを使って投信積立ができるように、2018年10月28日より、投信の積立で楽天カードで決済が可能となり、ポイントを貯められるようになりました。資産形成をしつつ、楽天でおトクに買い物ができますよ。楽天カードを使っている人にはもちろんのこと、今後使っていきたい！という方にもオススメです。

また、つみたてNISAについて相談したい場合、楽天証券は「つみたてNISA専用ダイヤル」を利用できます（無料）。

2位：国内株式個人取引シェアNo.1！細かな設定もできる「SBI証券」

SBI証券はつみたてNISAの商品数のラインナップは業界ナンバーワンで、全商品のうち約90%をカバー。楽天証券と取り扱い数は同数です。
また、積立方法を「毎日」「毎週」「毎月」と細かく設定できるほか、ネット証券にもかかわらず「実店舗」があります。気になることがあればスタッフに直接相談できます。

業界ではSBI証券・楽天証券・マネックス証券を合わせて「3大ネット証券」と呼びますが、SBI証券はこの中でも口座開設者数がトップで、初心者にもオススメです！